<xmp id="4yqiw"><menu id="4yqiw"></menu>
<menu id="4yqiw"><tt id="4yqiw"></tt></menu>
  • <menu id="4yqiw"><strong id="4yqiw"></strong></menu>
    <xmp id="4yqiw">

    本文相關基金

    更多

    相關資訊

    字體大?。?a href="javaScript:void(0)">小

    知識課:關于公募基金養老,你知道多少?

    2022-07-29 來源:嘉實基金 關鍵詞: 基金 投資 理財

    在個人養老金管理方面,嘉實基金已建立了國內一流的養老目標基金投研團隊,并專門成立了FOF投資部,在大類資產配置、權益投資、固收投資、量化策略等方面形成了多背景優勢互補,全面護航個人養老金業務持續健康發展。

    2021年人口普查數據顯示,我國65歲以上人口有超1.9億人次,占比高達13.5%。老齡化正加速奔跑而來。那么,對于普通人而言,如何才能過上一個還不錯老年生活呢?

    世界銀行建議,如果要想實現退休后生活水平與退休前相當,養老金的替代率需要達到70%以上。目前我國基本養老保險的替代率約45%,不想退休后生活水準下降太多,個人需要做好養老理財。

    做好養老理財,既要實現資產的保值增值,同時也要有足夠的安全性。

    所謂的保值增值,就要求投資的資產,一方面能夠抵御通脹的侵蝕,讓貨幣的實際購買力不降低;另一方面,要實現資產的增值,實現真正的收益。安全性則主要是指,當退休之后,資產整體的穩健性較高。

    Ps:隨著剛兌的打破、理財收益率的持續下行,國內的公募基金被越來越多的投資者熟知和認可,養老投資本身具備長期屬性,公募基金又是投資者長期投資的專業工具之一。在養老的投資上,通過基金投資打開向上收益的空間正在被更多的人接受。公募基金在權益類的投資上積累了24年的經驗,是A股市場最專業的機構投資者,且有著非常嚴格的信息披露制度,是值得信賴的專業投資機構。

    2018年3月,證監會發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》,指導公募基金行業開發以養老為目標的FOF基金產品。養老目標FOF經過三年多的探索,為公募基金在資管領域積累了寶貴經驗,也為個人養老金進入公募基金的重要手段與工具。截至2022年一季度末,共有50家基金公司發行了178只養老目標基金產品,規模達到了1085億元。

    為了實現這樣的目的,以公募FOF為例,基金經理在管理養老基金的時候,通常會采用下滑軌道的大類資產配置策略,即隨著設定目標日期的臨近,逐步降低權益類資產的配置比例,增加非權益類資產的配置比例,這一過程中權益類資產配置比例逐漸下降形成的曲線,即為下滑軌道。

    以嘉實養老目標日期2050五年持有期混合型發起式基金中基金為例,我們看一看這只基金的下滑軌道大類資產是如何配置的。

    嘉實養老目標日期2050五年持有期FOF下滑軌道大類資產配置策略

    這只基金針對的是2050年左右退休的人員,早期配置權益資產較多,而隨著退休時間的臨近,權益類資產的配置越來越少,固收類資產會越來越多,提升整體組合的安全性。

    采用這樣的大類資產配置,主要是基于權益類資產長期收益高,固收類資產波動小的資產屬性,通過充分利用兩類資產各自優勢,在實現資產保值增值同時,在臨近投資者退休時增強基金的安全性。

    偏股型基金指數、偏債型基金指數和中長期純債型基金指數走勢對比

    image.png

    數據來源:WIND;統計區間:2003.12.31—2022.7.26

    此外,鑒于權益資產只有通過長期持有,才能提升獲得更好回報的概率,養老基金往往會采用“持有期”策略,既要求基民買的每一份基金都要持有一定的時間才能贖回。

    嘉實基金經過測算發現,當上證綜指市盈率在20倍以下,持有偏股混合型基金指數五年,可以實現100%正收益。


    注:使用Wind偏股混合型基金指數(885001)進行測算,對應當日的上證綜指PE水平,對于持有一年、兩年、三年、五年分別進行收益率測算。持有時間越長,正收益概率越高,平均收益率越高。截止2021年9月1日;

    實際上,養老理財準備的越早越好,投資者不僅能夠大概率享受到權益類資產帶來的高回報,同時也能享受“復利效應”帶來的幾何級財富的增長。

    假如同樣是投資10萬元,年化利率為15%,投資不同的時間,其收益相差十分巨大,尤其是越到后期,差距越大。

    不同投資時間的期末資產(單位:萬元)



    (計算公式:F=P(1+i)^n。F指的是期末本利和的價值,P指的是初期的金額,i指的是年利率,n指的是計息期數。)

    所以,養老投資越早越好。

    為助力投資者做好養老理財,嘉實基金通過多年的沉淀與積累,目前已經形成了較為完善的養老理財投資框架,并培養了一只具有卓越投資實力的養老目標基金投研團隊。

    在投資框架方面,嘉實基金從“戰略+戰術+選基”三個維度為投資持續創造α收益。戰略配置方面,主要關注產品長期資產配置中樞與行業配置中樞;戰術配置方面,關注戰術層面的資產偏離、行業與風格偏離、信用與久期偏離;基金選擇方面,重點從策略框架出發,深入跟蹤與研究,建立完善的基金篩選流程與規則,創造持續穩定的基金選擇Alpha。

    在個人養老金管理方面,嘉實基金已建立了國內一流的養老目標基金投研團隊,并專門成立了FOF投資部,在大類資產配置、權益投資、固收投資、量化策略等方面形成了多背景優勢互補,全面護航個人養老金業務持續健康發展。

    風險提示:基金投資需謹慎。投資人應當認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風險收益特征及其特有風險,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益或本金不受損失?;疬^往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金業績并不構成基金業績表現的保證。


    下一篇

    知識課:關于公募基金養老,你知道多少?

    2022-07-29 來源:嘉實基金 關鍵詞: 基金 投資 理財

    在個人養老金管理方面,嘉實基金已建立了國內一流的養老目標基金投研團隊,并專門成立了FOF投資部,在大類資產配置、權益投資、固收投資、量化策略等方面形成了多背景優勢互補,全面護航個人養老金業務持續健康發展。

    2021年人口普查數據顯示,我國65歲以上人口有超1.9億人次,占比高達13.5%。老齡化正加速奔跑而來。那么,對于普通人而言,如何才能過上一個還不錯老年生活呢?

    世界銀行建議,如果要想實現退休后生活水平與退休前相當,養老金的替代率需要達到70%以上。目前我國基本養老保險的替代率約45%,不想退休后生活水準下降太多,個人需要做好養老理財。

    做好養老理財,既要實現資產的保值增值,同時也要有足夠的安全性。

    所謂的保值增值,就要求投資的資產,一方面能夠抵御通脹的侵蝕,讓貨幣的實際購買力不降低;另一方面,要實現資產的增值,實現真正的收益。安全性則主要是指,當退休之后,資產整體的穩健性較高。

    Ps:隨著剛兌的打破、理財收益率的持續下行,國內的公募基金被越來越多的投資者熟知和認可,養老投資本身具備長期屬性,公募基金又是投資者長期投資的專業工具之一。在養老的投資上,通過基金投資打開向上收益的空間正在被更多的人接受。公募基金在權益類的投資上積累了24年的經驗,是A股市場最專業的機構投資者,且有著非常嚴格的信息披露制度,是值得信賴的專業投資機構。

    2018年3月,證監會發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》,指導公募基金行業開發以養老為目標的FOF基金產品。養老目標FOF經過三年多的探索,為公募基金在資管領域積累了寶貴經驗,也為個人養老金進入公募基金的重要手段與工具。截至2022年一季度末,共有50家基金公司發行了178只養老目標基金產品,規模達到了1085億元。

    為了實現這樣的目的,以公募FOF為例,基金經理在管理養老基金的時候,通常會采用下滑軌道的大類資產配置策略,即隨著設定目標日期的臨近,逐步降低權益類資產的配置比例,增加非權益類資產的配置比例,這一過程中權益類資產配置比例逐漸下降形成的曲線,即為下滑軌道。

    以嘉實養老目標日期2050五年持有期混合型發起式基金中基金為例,我們看一看這只基金的下滑軌道大類資產是如何配置的。

    嘉實養老目標日期2050五年持有期FOF下滑軌道大類資產配置策略

    這只基金針對的是2050年左右退休的人員,早期配置權益資產較多,而隨著退休時間的臨近,權益類資產的配置越來越少,固收類資產會越來越多,提升整體組合的安全性。

    采用這樣的大類資產配置,主要是基于權益類資產長期收益高,固收類資產波動小的資產屬性,通過充分利用兩類資產各自優勢,在實現資產保值增值同時,在臨近投資者退休時增強基金的安全性。

    偏股型基金指數、偏債型基金指數和中長期純債型基金指數走勢對比

    image.png

    數據來源:WIND;統計區間:2003.12.31—2022.7.26

    此外,鑒于權益資產只有通過長期持有,才能提升獲得更好回報的概率,養老基金往往會采用“持有期”策略,既要求基民買的每一份基金都要持有一定的時間才能贖回。

    嘉實基金經過測算發現,當上證綜指市盈率在20倍以下,持有偏股混合型基金指數五年,可以實現100%正收益。


    注:使用Wind偏股混合型基金指數(885001)進行測算,對應當日的上證綜指PE水平,對于持有一年、兩年、三年、五年分別進行收益率測算。持有時間越長,正收益概率越高,平均收益率越高。截止2021年9月1日;

    實際上,養老理財準備的越早越好,投資者不僅能夠大概率享受到權益類資產帶來的高回報,同時也能享受“復利效應”帶來的幾何級財富的增長。

    假如同樣是投資10萬元,年化利率為15%,投資不同的時間,其收益相差十分巨大,尤其是越到后期,差距越大。

    不同投資時間的期末資產(單位:萬元)



    (計算公式:F=P(1+i)^n。F指的是期末本利和的價值,P指的是初期的金額,i指的是年利率,n指的是計息期數。)

    所以,養老投資越早越好。

    為助力投資者做好養老理財,嘉實基金通過多年的沉淀與積累,目前已經形成了較為完善的養老理財投資框架,并培養了一只具有卓越投資實力的養老目標基金投研團隊。

    在投資框架方面,嘉實基金從“戰略+戰術+選基”三個維度為投資持續創造α收益。戰略配置方面,主要關注產品長期資產配置中樞與行業配置中樞;戰術配置方面,關注戰術層面的資產偏離、行業與風格偏離、信用與久期偏離;基金選擇方面,重點從策略框架出發,深入跟蹤與研究,建立完善的基金篩選流程與規則,創造持續穩定的基金選擇Alpha。

    在個人養老金管理方面,嘉實基金已建立了國內一流的養老目標基金投研團隊,并專門成立了FOF投資部,在大類資產配置、權益投資、固收投資、量化策略等方面形成了多背景優勢互補,全面護航個人養老金業務持續健康發展。

    風險提示:基金投資需謹慎。投資人應當認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風險收益特征及其特有風險,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益或本金不受損失?;疬^往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金業績并不構成基金業績表現的保證。


    粗大强行灌满挣扎h穿越自愿
    <xmp id="4yqiw"><menu id="4yqiw"></menu>
    <menu id="4yqiw"><tt id="4yqiw"></tt></menu>
  • <menu id="4yqiw"><strong id="4yqiw"></strong></menu>
    <xmp id="4yqiw">